CFP小课堂 | 如何配置不同的理财产品？

新年伊始，很多投资者都在布局今年的理财方案。目前市场上的理财产品种类繁多，风格各异，收益和风险也不尽相同，如何筛选和配置最合适？

在配置理财产品之前，首先要了解它的特征：

1、品种多样。理财产品越来越多样化，既有投资于债券、股票的，也有投资于商品、金融衍生产品的；既有私募产品，也有公募产品等等。

2、专业管理。理财产品通常是由银行、证券公司、信托公司等金融机构进行管理运作，管理较专业。

3、投资灵活。理财产品募集的资金在运用上非常有弹性，投资非常灵活，基本上没有太多的限制。

4、设计复杂。第一，参与产品设计、发行、管理等的机构较多；第二，产品的运作机制比较复杂；第三，产品涉及各种利益主体，法律关系也颇为复杂。

5、门槛较高。通常理财产品的投资门槛较高，从1万元到几百万元不等，与公募基金几百元以及余额宝几元钱的投资门槛相比，的确较高。

6、流动性较差。理财产品在到期之前通常是不能变现兑付的，因此流动性较差。

基于以上特点，理财产品其实本质上就是金融机构通过投资资产的选择、配置与结构设计，构造出体现不同风险收益特征的投资工具，以满足不同投资者在期限、流动性、收益与风险等多方面的投资需求。

因此，在进行理财产品配置时，最为核心的原则是“匹配”，这意味着：

（1）理财产品的预期收益、资金投向、运作模式要满足投资者的投资目标和预期；

（2）要根据投资者的风险承受能力及态度，选择风险等级适当的产品；

（3）要确保资金可投资的期限不短于理财产品期限，赎回限制条款应不影响投资者的流动性需求。

综上所述，理财产品的配置和其他任何一种投资一样，都要讲究投资的适宜性，理财师需充分了解投资者的具体诉求，合理配置不同的投资工具，以更好地达到客户所设定的理财目标。