18万人、1400亿：跨境理财通的数据梳理与解读

最近，一个不算新的金融工具，突然被很多人重新翻了出来。

原因你也猜得到——路变少了。

一段时间以来，监管对非法跨境证券业务的整治力度明显加码。不少内地投资者发现：某些境外券商App突然无法入金，已有持仓只能卖不能买。

以前“偷偷摸摸”能走通的跨境投资路径，正在一条条被堵上。但需求还在。

于是，一个合规、受监管、有数据支撑的官方通道，开始从“备选”变成“必看”。

它就是——跨境理财通。

截至2026年4月末，这个看起来有点“低调”的通道，已经吸引了超过18万名个人投资者，资金跨境汇划总额接近1400亿元。

跨境理财通是什么?

先给完全不了解的朋友补个基础。

跨境理财通，全称是“粤港澳大湾区跨境理财通”，是内地与港澳之间一个合法的跨境投资机制。

简单来说：如果你住在粤港澳大湾区内地9市(广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆)，并且满足一定的资产或收入门槛，就可以通过内地银行或证券公司，合规地把钱汇到港澳，购买那边的理财产品。

反过来，港澳居民也可以把钱汇到内地，买内地的理财产品和基金。

它分为两个方向：

南向通：内地资金 → 港澳投资产品

北向通：港澳资金 → 内地投资产品

目前的数据显示，南向通是绝对主流。2026年4月，南向通跨境汇划金额14.89亿元，北向通只有0.07亿元。截至4月末，累计汇划总额1374.60亿元中，南向通占了绝大多数。

换句话说：内地居民把钱配出去的意愿，远远强于港澳居民把钱配进来。这个不对称，本身就很说明问题。

谁在用?

截至2026年4月末：个人投资者总数：18.07万人;港澳投资者：5.52万人;内地投资者：12.55万人。内地投资者数量是港澳的两倍多。虽然附件未分开统计两地投资者的汇出金额，但从南向通(内地→港澳)占据绝对主导地位来看，内地投资者的实际参与资金量远大于港澳投资者。

门槛是什么?我能不能开?

这是最现实的问题。

开通跨境理财通，需要同时满足以下条件：

基础条件：

具有粤港澳大湾区内地9市户籍，或在9市连续缴纳社保或个人所得税满2年

具有2年以上投资经历

财务条件(三选一)：

最近3个月家庭净资产月末余额 ≥ 100万元人民币，或

最近3个月家庭金融资产月末余额 ≥ 200万元人民币，或

近3年本人年均收入 ≥ 40万元人民币

此外，个人额度上限为300万元人民币，资金需通过闭环汇划管道进出(即钱只能从指定账户划转，不能直接转出到其他境外账户)。

坦率地说，这个门槛确实不低。

换个角度看：如果你连这个门槛都达不到，跨境资产配置这件事，可能暂时确实不在你的优先级列表里。

钱进去能买什么?

这是很多人最关心的问题，也是最容易被误解的地方。

南向通(内地→港澳)可投资产品：

多币种存款(最常见的选择)

香港/澳门基金：评级为“低”至“中高”风险、非复杂结构的基金

香港非复杂基金：主要投资大中华区股票

澳门理财产品：低风险、结构相对简单

债券：少量，以低风险为主

关键限制：

不能直接买港股、美股个股

不能买复杂衍生品、高杠杆产品

不能买比特币等虚拟资产

北向通(港澳→内地)可投资产品：

内地银行理财子公司的理财产品(风险等级一至三级)

公募基金(风险等级一至三级)

大家都在买什么?

从历史持仓数据来看(截至2024年3月末，之后不再公布)：

南向通持仓市值：162.4亿元。其中存款：159.91亿元(占98.5%);基金：2.24亿元;债券：0.25亿元;北向通持仓市值：2.01亿元。其中理财产品：1.22亿元;基金产品：0.79亿元。

一个非常明显的结论：绝大多数人开通跨境理财通，本质上不是为了搏收益，而是为了吃息差和分散币种风险。159.91亿存款 vs 2.24亿基金——这个比例说明，大家对“去港澳买股票型基金”这件事的意愿其实很低。

换句话说：跨境理财通目前的实际用途，更像是一个合法的外币定存渠道，而不是一个权益投资通道。

过去几年，内地居民配置境外资产的方式五花八门，其中合规的包括：QDII基金、跨境理财通、香港保险等;但也有不少人走的是非法渠道，比如直接开立未获监管认可的境外券商账户，或者通过“蚂蚁搬家”式换汇。

现在，非法路径正在被逐一封堵——监管明确打击非法跨境证券业务，不少平台的入金通道、新开户都受到限制。换汇出境的灰色渠道法律风险也越来越高。

相比之下，跨境理财通的优势变得突出。当然，它的劣势也很明显：不能买个股、不能玩高杠杆、开户流程比普通理财麻烦、地域限制严格(必须是大湾区9市)。

当然，人数和资金量不能直接等同于安全性。跨境理财通不是没有风险：汇率波动、政策调整、市场波动、流动性限制，都需要考虑。另外，历史数据也说明一件事：大部分人最后还是把钱存成了定期。如果你想搏高收益，这里可能不是你的战场。

如果你刚好住在大湾区，有一定资产，确实在考虑把一部分钱配到境外，那这件事，值得你去认真了解。毕竟，18万人和1400亿，已经说明这条路是走得通的。

免责声明： 本文仅作信息梳理与科普，不构成任何投资建议。跨境投资涉及汇率、政策、市场等多重风险，请根据自身实际情况审慎决策。

以上就是“18万人、1400亿：跨境理财通的数据梳理与解读”的介绍，希望对您有所帮助。