国债“秒没”别慌，4个平替更香

4月10日，2026年第一、二期电子式储蓄国债开售，再一次上演了“日光”盛况。

“8点30分开抢，8点31分就显示售罄。”在如今存款利率步入“1%”的时代，年利率1.63%(3年期)和1.7%(5年期)的国债，成了名副其实的“香饽饽” 。

如果你没抢到，先别急。除了国债，市场上还有一批同样具备低风险、稳健收益特质的“平替”产品，甚至在某些维度上，它们比国债更“香”。

一、 为什么大家都在“抢”国债？

在介绍替代品之前，我们首先要搞懂：大家抢的到底是什么?

抢的是“确定性”。在银行存款利率下行、理财净值波动的背景下，保本、保息、免税的资产变得非常稀缺。

二、 国债的四大平替

如果你不想在下次发行时参与“内卷”，或者希望资产配置更多元化，以下四个替代方案值得收藏。

1.大额存单

特点：门槛高，但收益可能更高。

虽然目前国有大行新发的三年期大额存单利率已跌破2%，但别只盯着“新发”市场。很多银行APP设有大额存单转让平台。为了快速变现，部分持有者愿意让渡一部分利息。例如，目前市场上偶尔能捡漏到剩余期限2年多、转让年利率仍在3.15% 左右的老存单。这相当于买到了“过去的利率”。

适合人群：有20万以上闲置资金，愿意花时间在APP上“淘金”的投资者。

2.结构性存款

特点：保本不保息，博取高收益。

这是近年来银行力推的“保本型”产品。它保证本金安全，收益则挂钩黄金、汇率等指数。以近期火爆的挂钩黄金结构性存款为例，根据市场波动，预期年化收益率区间通常在1%—5% 之间。如果判断对方向，收益远超普通存款;判断错误，也能保本，仅损失部分利息。

适合人群：对黄金、汇率有一定判断，希望在保本前提下博取高收益的进取型稳健投资者。

3.中低波“固收+”基金

特点：波动略增，收益弹性大。

这是目前公募基金用来承接“存款搬家”的主力产品。这类产品通常以80%以上的债券打底，配置少量(10%-20%)可转债或股票增强收益。

在低利率环境下，优质的“固收+”基金表现明显优于国债。2026年“固收+”基金收益中枢预计在3%-5%左右。以市场上部分“双债增强”类基金为例，近一年涨幅可达4%以上。虽然这类产品不保本，存在小幅净值波动，但拉长持有期(如1年以上)，亏损概率极低。

适合人群： 能承受轻微波动(比如偶尔亏0.5%以内)，以换取更高收益空间的投资者。

4.储蓄型保险

特点：锁定超长期利率，对抗降息。

当国债利率降到1.7%，很多人担心未来会更低。这时候，保险产品的“锁定利率” 功能就凸显出来了。

目前市场上普通型增额终身寿险的预定利率通常在2.0%-2.5% 左右。虽然在投保前几年流动性差(退保会亏本)，但持有时间越长，复利效应越明显。在利率下行长周期中，它是少有的能帮你锁定未来几十年收益率的工具。

适合人群：有10年以上长期规划(如养老、子女教育)的资金，追求绝对安全、不想折腾的投资者。

最后，在这个资产荒的时代，保持耐心、适当分散，比盲目跟风抢购更重要。你的钱，值得更好地安排。

注：本文提及的具体产品及利率仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

以上就是“国债“秒没”别慌，4个平替更香”的介绍，希望对您有所帮助。